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What do Chile’s new transmission regulations mean for Mines and Renewables?

What do Chile’s new transmission regulations mean for Mines and Renewables?
January 20
14:46 2016

“The main goal of all the new [transmission] regulations and developments is to reduce energy prices and open the market for renewables, so this should also benefit the competitiveness of the mining industry,” comments Andres Romero, Executive Director, National Commission of Energy, Chile.

Romero played a key role in developing Chile’s new transmission bill, which will have significant impacts on mines’ energy strategies and business development plans for renewables. The new law aims to reduce energy prices and drive competitiveness through critical upgrades to the transmission system including connecting the two main grids and proposing offtakers pay all transmission costs instead of the current arrangement where generators cover these costs.

This week Romero provides insight on how this will impact mining and renewables and he will also provide a keynote presentation at the upcoming Energy and Mines Santiago Summit, taking place May 17-18.

Q: What is the likely impact of the new transmission law on mines’ energy strategies and how will this affect renewable energy integration into their power supply?

A: The new regulation, which is being discussed in Congress, is seeking to develop an electric transmission system that allows and drives competitiveness in the Chilean generation market. We are trying to facilitate the integration of new agents in this business, where we see renewables playing a key role. This new regulation will contribute ­­ – among other Energy Agency decisions – to reduce energy prices for the clients that are, in this specific case, the mining companies.

We just see good news coming. The main goal of all the new regulations and development is to reduce energy prices and open the market for renewables, so this should also benefit the competitiveness of the mining industry.

Q: What are the main problems and challenges that the law is trying to address?

As pointed out before, the main challenges are to reach higher levels of competitiveness, reduce energy prices and integrate new agents in the electric generation market, where we find an increasing diversity.

Now comes the question: What are we doing to reach these goals? First, we are reinforcing the government’s role in energy planning with a long-term vision that will prevent the congestion problems that we are currently facing. We are also getting involved in the design of more complex transmission lines, trying to find a balance between the economic variables and social and environmental factors, because nowadays economics are wrongly prioritized.

On the other hand, we are creating a new transmission segment for renewable energy that aims to facilitate the access for multiple small generation projects that are unable to inject their energy into the system. Another relevant update will be the payments in the transmission costs, which are going to be paid by the offtaker. This is going to simplify the current system, and won’t allow generation companies to add higher prices for energy transmission in the contracts.

Finally, we are creating a new Electric System Independent Coordinator that is going to replace the current CDEC, preparing everything for a future SIC-SING connection.

Q: What is the estimate timeline for this SIC-SING connection?

A: The physical connection will take place in January, 2018.

Q: What are you looking forward to at the second Energy and Mines Santiago Summit next May 17-18?

A: Like the previous year, I am confident that this second edition will be a relevant opportunity to meet, network and discuss with the main agents of the Chilean energy and mining industries. We look forward to analyzing the new transmission law, among other interesting and key topics.

 

Versión en castellano (Spanish version)

¿Qué significa la nueva ley de transmisión para las minas y empresas de energía renovable?

“El principal objetivo de la nueva regulación en transmisión es reducir los precios energéticos y abrir el mercado a las energías renovables, lo que también debería aumentar la competitividad de la industria minera,” asegura Andrés Romero, Director Ejecutivo de la Comisión Nacional de Energía de Chile.

Romero ha jugado un papel fundamental en el desarrollo de la nueva ley de transmisión, que tendrá un impacto significativo en las estrategias energéticas de las mineras y en los planes de expansión de las compañías de energía renovable. La nueva ley tiene como objetivo reducir los precios de la energía y fomentar la competitividad a través de una actualización del sistema de transmisión que incluye la conexión de las dos principales líneas, y que propone que los clientes finales hagan frente a los gastos, al contrario de lo que ocurre en la actualidad, donde son los generadores quienes los cubren.

Esta semana, Romero ofrece un análisis sobre cómo esta ley afectará a las compañías mineras y renovables. Además, ofrecerá una presentación en la cumbre de Energía y Minería de Santiago, que tendrá lugar los próximos días 17 y 18 de mayo en la capital chilena.

P: ¿Cómo afectará la nueva ley de transmisión a las estrategias energéticas de las empresas mineras chilenas y a la integración de energías renovables en su suministro eléctrico?

R: La nueva regulación de transmisión, que está siendo discutida en el Congreso Nacional, busca desarrollar un sistema de transporte de energía que permita incentivar la competencia en el mercado de generación. Estamos tratando de facilitar la integración de múltiples actores, donde aparecen las energías renovables no convencionales. En definitiva, la nueva regulación pretende contribuir –junto a otras medidas de la Agenda de Energía- a disminuir los precios de la energía para los clientes finales, entre los cuales se encuentra la minería.

Con esta perspectiva, sólo podemos anunciar buenas noticias para los próximos años. Todo el trabajo regulatorio que estamos llevando a cabo tiene como objetivos principales bajar los precios de la energía y abrir el mercado para las energías renovables, por lo que la industria minera debería ver en esta nueva ley una contribución positiva a su competitividad.

P: ¿Cuáles son los principales desafíos y problemas que la ley tratará de solventar?

A: Como señalaba, un desafío relevante será alcanzar mayores grados de competencia en el mercado, bajar los precios de la energía y facilitar la integración de los distintos actores en un mercado de generación cada vez más diversificado.

Ahora bien, ¿qué estamos haciendo para alcanzar ese objetivo?. En primer lugar, reforzar el rol del Estado en la planificación energética con una mirada de largo plazo que evitará, por ejemplo, los problemas de congestión que existen actualmente. También estamos involucrando a la autoridad en la definición de los trazados de las líneas de transmisión más complejas, en la búsqueda de un equilibrio de las variables económicas con las condiciones sociales y ambientales, ya que hoy se atiende básicamente a las económicas.

Por otra parte, se crea un nuevo segmento de transmisión eléctrica para Polos de Desarrollo de energía renovable, que busca facilitar el acceso de múltiples proyectos pequeños de generación que hoy no pueden inyectar su energía al sistema. Otro cambio relevante será transparentar los costos de transmisión, haciendo que éstos sean pagados íntegramente por la demanda, simplificando el actual sistema que representa una verdadera barrera de entrada y evitando que los generadores contemplen en sus contratos un sobre-precio por transmitir energía.

Por último, dentro de una serie mayor de cambios, estamos creando un nuevo Coordinador Independiente del sistema eléctrico, que reemplazará a los actuales CDEC, preparándonos para la futura interconexión SIC-SING.

Q: ¿Cuáles son los plazos estimados de conexión entre los dos principales sistemas eléctricos?

A: La interconexión física de los sistemas se efectuará en enero de 2018.

Q: ¿Cuáles son sus expectativas para la Segunda Cumbre de Energía Renovable y Minería de Santiago los próximos días 17 y 18 de mayo?

Al igual que el año anterior, estoy seguro que esta Segunda Cumbre será una instancia relevante para el encuentro y diálogo fructífero entre los principales actores del sector energético del país, donde podamos analizar lo que será la nueva ley de transmisión, entre otros interesantes temas.

 



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Pablo Crespo

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Journalist and Corporate Communications Professional

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