Energy and Mines

News

Q&A with Codelco: Copper Pricing not a Direct Influence on Energy Strategy

Q&A with Codelco: Copper Pricing not a Direct Influence on Energy Strategy
February 11
14:45 2016

While many outside the mining sector are wondering how the current commodity cycle is influencing energy plans for the resource sector, this is not a pressing topic inside most mining boardrooms. “Although it is evident that the current commodity cycle compels us to be more rigorous in the way we invest our resources, our development plans are evaluated based on long-term copper pricing — so they are not directly affected by temporary circumstances,” comments Richard Aylwin, Director, Energy, Sustainability and Climate Change, Codelco. “We follow the established company plans while trying to reduce operational costs and without stopping our long-term development plans.”

In this week’s interview, Aylwin discusses the Chilean copper leader’s energy priorities for 2016 and Codelco’s decision to install solar panels at its corporate headquarters. Aylwin will be speaking at the upcoming Energy and Mines Santiago Summit on May 16-18 in a panel with other mining leaders from Rafaela, Anglo American, Haldeman Mining Company and Teck Resources discussing current energy priorities and renewables assessments. “We look forward to sharing our vision on the key role of renewable energy in mining,” comments Aylwin.

 Q: What are Codelco’s main energy priorities for 2016?

 A: Our main strategic and operational priority is energy efficiency. We are trying to improve the way we consume and use our current assets. Codelco’s principal goal is to minimize operational costs, so energy efficiency is key to achieve this objective.

 Regarding renewable energy integration, this is not an energy priority at this moment, but we are open to incorporate energy alternatives in specific processes if the cost aligns with our expectations and depending on their viability and reliability from an operational point of view.

Q: How is the fall in copper pricing influencing Codelco’s energy strategy and expansion plans?

A: Although it is evident that the current commodity cycle compels us to be more rigorous in the way we invest our resources, our development plans are evaluated based on long-term copper pricing — so they are not directly affected by this temporary circumstance. And the same reasoning applies to our energy strategy. We follow the established company plans while trying to reduce operational costs and without stopping our long-term development plans.

Q: What are the drivers behind Codelco’s decision to install solar panels on your corporate headquarters?

 A: We are installing solar panels in two buildings: Casa Matriz and at the Andina’s offices in Los Andres region. Eventually we will install them in a third building, but we are still evaluating this option. The goal and main benefit is to create public awareness of the viability of these alternative solutions while reducing cost and showing Codelco’s sustainability commitment.

Q: What are you looking forward to at the Energy and Mines Santiago Summit taking place next May 17-18?

A: We look forward to sharing our vision on the key role of renewable energy in mining. We want to share our experience on the topic and also listen other companies’ experiences operating with alternative solutions.

 

Versión en Castellano:

Entrevista con Codelco: El precio del cobre no afecta directamente a las estrategias energéticas

 Mientras desde fuera del sector minero surge la pregunta de cómo el actual ciclo de las materias primas está afectando a las estrategias energéticas del sector, el tema no supone un punto de presión en todos los consejos empresariales. “Aunque es indudable que los precios actuales nos hacen ser más rigurosos en cómo invertimos los recursos, nuestros planes de desarrollo son evaluados con el precio del cobre de largo plazo, por lo que no se ven afectados por la coyuntura temporal,” comenta Richard Aylwin, Director de Energía, Sustentabilidad y Cambio Climático de Codelco. “Nos adaptamos a los planes establecidos tratando de reducir los costes en las operaciones, pero sin frenar el crecimiento de la compañía.

En la entrevista de esta semana, Aylwin discute las prioridades energéticas para 2016 y analiza la decisión de instalar paneles solares en el edificio principal de la compañía. Aylwin participará como orador en la Cumbre de Energía y Minería de Santiago del 16 al 18 de mayo junto a otros líderes industriales de Rafaela, Anglo American, Hadelman Mining Company y Teck resources, que discutirán sus prioridades energéticas y evaluarán distintas opciones renovables. “Esperamos compartir nuestra visión sobre el rol principal de las energías renovables en la minería,” señala Aylwin.

 P: ¿Cuáles son los principales desafíos energéticos de la compañía?

R: Principalmente nuestra prioridad energética es la eficiencia. Queremos mejorar la forma de utilizar los activos de la compañía. La principal estrategia de Codelco es reducir al máximo los costes operativos, por lo que la eficiencia energética juega un rol muy importante.

En cuanto al uso de energías renovables, estas no son una prioridad para nosotros, pero sí estamos abiertos a la incorporación de alternativas energéticas en ciertos procesos si los costos se adaptan a nuestras expectativas y su integración es viable desde un punto de vista operacional.

 P: ¿Cómo ha influido la caída del precio del cobre en las estrategias energéticas de CODELCO y vuestros planes de expansión?

R: Aunque es indudable que los precios actuales nos hacen ser más rigurosos en cómo invertimos los recursos, nuestros planes de desarrollo son evaluados con el precio del cobre de largo plazo, por lo que no se ven afectados por la coyuntura temporal. Lo mismo aplica para la estrategia energética. Nos adaptamos a los planes establecidos tratando de reducir los costes en las operaciones, pero sin frenar el crecimiento de la compañía.

P: ¿Qué beneficios espera obtener CODELCO con la instalación de paneles solares en todos los edificios de la compañía?

R: Se trata solo de dos edificios: Casa Matriz y las oficinas de Andina en Los Andes (y eventualmente un tercero que aún está en análisis). El beneficio principal es crear conciencia de la factibilidad de este tipo de instalaciones y de que Codelco está involucrado con la sustentabilidad.

P: ¿Cuáles son tus expectativas para la Segunda Cumbre de Energía Renovable y Minería de Santiago los próximos días 17 y 18 de Mayo?

R: Esperamos compartir nuestra visión del rol de las Energías Renovables en la minería, contar lo que hemos hecho en este ámbito y conocer las experiencias de otras empresas.

 



About Author

Pablo Crespo

Pablo Crespo

Journalist and Corporate Communications Professional

TWITTER / @ENERGYANDMINES